拙朴一期份额转让计划净值说明及律师验证报告-2018年4月13日

尊敬的份额持有人：

截止2018年04月13日，拙朴新三板一期累计总资产13,664,103.81元，分配后总资产9,070,503.81元，其中股票资产为8,405,232.96元，股权资产为0.00元，现金665,270.85元；累计收益率为-54.45%，每份累计净值为4,554.70元，当期净值为3,023.50元。（拙朴新三板一期共计每份返还本金2,552.00，共计每份返还收益0.00元）

拙朴新三板一期净值走势图请点击

一、标的动态

1、天阶生物

重大事项停牌中
2018年3月28日发布2017年年报，实现营业收入7089万元，同比增长15.28%，归属于挂牌公司股东的净利润315万元，同比增长4.71%。收入结构主要为原有化药业务。
溶栓新药最新进度：公司“宜真通”临床研究自查工作已完成，规模化试产也取得成功；用于治疗“缺血性脑卒中”和“肺栓塞”新适应症的动物试验预试验已完成。
“宜真通”经营计划：“宜真通”新药申报受理后，配合国家食品药品监督管理总局对“宜真通”新药申报进行相关审评工作，完成战略产品“宜真通”新药审批。

2、九鼎集团

九鼎复牌以来，股价遭遇大幅下跌，目前价格1.8元每股，市值仅270亿。公司预计2018年4月18日召开股东会，公司交易方式由竞价交易转换为做市交易。
公司发布2017年业绩快报，预计2017年收入109亿，同比增长6.12%，净利润26.1亿，同比增长27.48%。
3月27日，一期基金重仓股九鼎集团，在长达1023天的停牌后，迎来复牌。复牌之初，九鼎股东可能形成群体性退出踩踏。其中，2014年参与增发的股东，经转增后每股成本约1.17元。2015年参与增发的股东，成本价虽高至7.33元/股，但由于当时部分股东使用了融资杠杆，被迫不计成本完成退出。我们认为，九鼎目前的交易价格，并未反应其真实价值。例如，根据其3月23日九鼎集团《致股东的信》所公开披露数据，香港富通保险净资产一年增加了54亿元，我们估计应为其港股的投资收益，未被计入当期损益，而被计入“其它综合收益“科目。再如，其”总部参股投资“净资产增加约30亿元，预计亦未被计入当期损益。仍如，集团旗下九州证券有意出售给山东高速（双方已经公告），如通过审核，则集团因此项重组交易，可能获得大幅盈利，并计入2018年损益。2018年，金融监管保持高压，新三板市场严寒依旧，众多投资机构撒泪而去，但这个市场不会更坏，已经成为共识。行情从来都是在绝望中产生，在犹豫中上涨，在疯狂中毁灭。留一分期待，对九鼎，对我们，都不是坏事情。

3、华人天地

广州证券已退出做市；仅剩中泰证券和光大证券两家做市商。
公司以1450万元的价格收购乔正春持有的湖南芒果瑞互联网电视有限公司 51%股权；
公司司法冻结36,004,500股，占公司总股本44.18%。司法冻结期限为2018年3月27日起至2019年3月26日止。冻结股份已在中国结算办理司法冻结登记。

4、天际数字

关联借款：因公司经营需要，拟向控股股东吴国平先生借款人民币不超过300 万元，借款期限一年以内，借款利率不超过同期商业银行借款利率。
更换会计事务所：根据公司业务发展的需要，为了更好地推进审计工作的开展，经综合评估，公司决定更换会计师事务所，拟聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度审计机构，负责公司2017年度财务报告审计工作。
增持人及增持计划：增持人：公司控股股东、董事长吴国平。增持计划：本次增持计划的时间区间为 6 个月，即 2017 年 9月 12 日至 2018 年 3 月 12 日，按照中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统的有关规定，拟通过全国中小企业股份转让系统增持公司股份，拟增持股份数量不超过公司总股本的3%。
2017年11月14日发布关于全资子公司拟进行增资扩股的公告，本次增资为北京祥业维拓置业发展有限公司出资 100万元（其中5.7143万元计入注册资本，余下94.2857万元计入资本公积），钱呈昱出资25万元（其中1.4286万元计入注册资本，余下23.5714万元计入资本公积），朱小斌出资25万元（其中1.4286万元计入注册资本，余下23.5714万元计入资本公积，乐勇出资 25 万元其中1.4286万元计入注册资本，余下23.5714万元计入资本公积）。本次增资完成后，魔叮科技的注册资本变为60万元。

二、详细资产配置如下：